热点聚焦

1、利好！中美商定成立经济领域工作组！

点评：中美双方商定，成立经济领域工作组，包括“经济工作组”和“金融工作组”。

“经济工作组”由中美两国财政部副部长级官员牵头，“金融工作组”由中国人民银行和美国财政部副部长级官员牵头。两个工作组将定期、不定期举行会议，就经济、金融领域相关问题加强沟通和交流。

受此影响，人民汇率直线拉升，富时A50一度大涨，美股中概股表现强势，网易、哔哩哔哩、阿里巴巴、理想、蔚来、百度等集体上涨。

看来周五A股的大涨、外资的流入并不单单是小作文的功劳！

所长以为，中美尝试不断破冰、接触，对资本市场绝对是好消息。不但利于外资买入，对人民币稳定也有帮助。

既然工作组成立了，后续谈的成果肯定也会一个接一个出炉，从这个角度长期来看，对A股更是大利好。

2、亚运会数字人火炬手刷屏！元宇宙催化不断

点评：第十九届亚洲运动会开幕式，9月23日晚在浙江省杭州市举行，国家领导人出席开幕式并宣布本届亚运会开幕。

在杭州亚运会开幕式现场，由超1亿名“数字火炬手”组成的“数字人”与最后一棒火炬手汪顺，共同采用甲醇燃料点燃杭州亚运会主火炬塔。

本次开幕式充分展现了现代科技的应用，在场馆上空，AR虚拟半球状的数字穹顶模拟出智能炫酷的篮球、足球等，对裸眼3D、数字人、机器视觉、AR/VR等一系列新技术的普及应用，是对“新质生产力、新型工业化”最形象生动的诠释。

相关公司：凡拓数创、奥比中光、丝路视觉等。

3、遥遥领先！华为手机25日发布会140家单位同时直播，新华社/人民日报在列

点评：9月25日华为mate60系列发布会直播平台阵容，无数官媒助阵！排面极尽奢华，新华社、人民日报、中国日报等主流媒体领衔，上百家单位直播华为9.25秋季全场景新品发布会。

被封锁了整整三年，华为人忍辱负重了1200多个日夜，高科技的上甘岭战役，我们没有输，胜利的天平现在已经慢慢倾向了我们，期待周一的发布会亮剑。

相关公司：中际旭创、新易盛、天孚通信、中兴通讯等。

4、全国新型工业化推进大会在京召开，上层做出重要指示

点评：全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开。国家领导人作出重要指示指出，要积极主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革，把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。

新型工业化离不开工控自动化、工业互联网、工业信息化等赋能，工业交换机、工业路由器、模组、传感器等通信设备/器件的需求有望提升，相关公司：

1）工控自动化：中控技术、禾川科技；

2）工业交换机/路由器：映翰通、三旺通信、东土科技、锐捷网络等；

3）模组网关：广和通、美格智能、移远通信、威胜信息、力合微等；

4）液冷：英维克、高澜股份、申菱环境等。

5、微软AI办公神器即将落地！全球AIGC再迎新一轮需求浪潮

点评：微软于中国时间9月22日凌晨宣布推出AI全球版智能副驾Copilot，由ChatGPT-4加持，将于9月26日起直接集成到Windows 11、微软Office 365全系产品和Edge浏览器。

微软面向企业客户推出的365 Copilot定价30美元/月，将于11月1日正式上线。Copilot作为提升用户生产力效率的得力助手，有望在企业端和消费者端用户渗透率快速提升，这一重磅AI应用落地预计会带动上游AI算力需求的新一轮增长。

相关公司：科大讯飞、金山办公、万兴科技等。

6、“预制菜进校园”惹争议，教育部提出应审慎

点评：教育部表示，对“预制菜进校园”应持十分审慎态度，不宜推广进校园。预制菜也因其安全、卫生、营养、健康问题饱受争议，预制菜是“料理包”的说法甚嚣尘上。

数年以来，预制菜行业在这冰火两重天的复杂环境中默默渗透，不论安全健康与否，消费者都适应了预制菜的存在。教育部提出，对“预制菜进校园”应十分审慎、不宜推广。

数据显示，2026年中国预制菜市场规模有望达到10720亿元，迈上万亿元级别赛道。

相关公司：全聚德、味知香、千味央厨等。

市场回顾及后市观点

指数大反攻，

华为产业链遥遥领先！

周五，A股三大指数指数终于结束了多日调整，迎来了久违的大阳线，市场成交额放大至7665亿元；北向资金实际净买入74.93亿元。

在9月25日华为发布会的催化下，华为相关板块高潮迭起。后续我们持续看好新技术带来的板块催化。

近期A股的持续低迷，使得部分投资者信心不足，但周五气势如虹的反弹又让不少投资者重拾信心。

9月22日，中国证券业协会召开了第三季度证券基金行业首席经济学家例会，针对活跃资本市场、提振投资者信心政策与工具的问题，有消息指出，中国正考虑放宽外资对部分A股持股上限，但目前讨论尚处初期阶段。

周四美联储议息6月会议相比，本次联储大幅上调了对于今年的经济预期，并下修失业率预期，意味着美联储官员们对于美国经济实现软着陆的预期持续升温。

双节将至，市场可能会因节前效应而成交清淡，但不排除部分聪明资金节前抢筹，提前锁定便宜筹码，而接下来，一系列数据催化也将纷至沓来，包括双节消费数据、三季报披露等。

同时关注，9月25日华为秋季全场景新品发布会将在深圳举行，华为称重磅新品将登场。

本周重点留意方向

1、华为链和算力：浪潮信息、拓维信息、菲菱科思、中际旭创等。

2、生物医药：凯莱英、福瑞股份、药明康德等。

3、新型工业化：中控技术、禾川科技、美格智能等。

本报告由九方智投投资顾问胡祥辉(登记编号:A0740620080005)撰写