周观点：持续关注AIGC投资机会——行业周报-20230205

市场回顾：本周（2023.1.30-2023.2.3，下同），沪深300指数下跌0.95％，计算机指数上涨4.88％。

1、周观点：持续关注AIGC投资机会

（1）ChatGPT订阅计划落地，科技巨头持续加码

ChatGPT上线后热度持续提升，已超过TikTok成为活跃用户增长最快的产品。2023年2月2日，微软宣布旗下所有产品将全线整合ChatGPT，进一步加大与ChatGPT合作；同时，ChatGPT宣布推出Plus订阅计划，费用为20美元/月，并表示未来或将探索价格更低的订阅方案、2B的商业方案以及数据包等选项。此外，谷歌云计算部门GoogleCloud也宣布与OpenAI竞争对手Anthropic建立合作并提供算力支持，科技巨头持续加码AIGC产业。

（2）AIGC开启商业变现，有望迎来发展良机

ChatGPT的火热带来市场对于AIGC（AI生成内容）的关注。AIGC可以生成文字、图像、视频、代码等多种形式的内容，已有写作助手、AI绘画、对话机器人、数字人等应用落地。过去市场担忧AIGC在产品落地和商业变现方面存在不确定性，随着ChatGPT热度的持续提升以及微软、谷歌的等巨头的持续投入，ChatGPT已在2C（订阅收费）和2B（与微软应用整合）领域开启商业化探索，AIGC市场潜力逐渐显现，应用落地和商业变现有望加速。

（3）建议持续关注AIGC投资机会

根据腾讯研究院发布的AIGC发展趋势报告，AIGC在AI技术创新（生成算法、预训练模型、多模态技术等）和产业生态（三层生态体系雏形已现）的支持下，有望步入发展快车道，预计2030年AIGC市场规模将达1100亿美元。国内方面，政策环境持续优化，虚拟人、人机交互等场景需求旺盛，有望推动AI技术在金融、政府、医疗等领域加速落地，国内AI公司成长前景广阔，受益标的科大讯飞、拓尔思、彩讯股份、海天瑞声、格灵深瞳-U、云从科技-UW、汉王科技等。

2、投资建议

（1）“信创+”领域：重点推荐太极股份、中亦科技、彩讯股份、软通动力、神州数码、致远互联、普联软件、卓易信息、中国长城、海光信息、中科曙光、龙芯中科，受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、思维列控、普元信息、东方通、宝兰德、中孚信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软；ERP领域，推荐用友网络、金蝶国际；EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等。

（2）数据要素领域：推荐航天宏图、中科星图、拓尔思，受益标的包括海天瑞声、易华录、星环科技、广电运通、慧辰股份、浪潮软件、浙数文化、人民网等。

（3）军工信息化领域：推荐航天宏图、高凌信息、华如科技、中科星图、淳中科技，受益标的包括霍莱沃、佳缘科技。

风险提示：疫情反复风险；信息化投资不及预期风险；公司研发不及预期风险。

本文源自券商研报精选