7月21日晚间，创业黑马(300688)发布定增预案，该公司拟向不超过35名特定投资者，发行不超过5021.38万股(含本数)。

此次定增，创业黑马拟募集资金总额不超过5.07亿元，扣除发行费用后，将全部用于“科创大模型建设”、“智能中台建设”两大项目。按发行数量上限计算，定增发行完成后，牛文文直接持有创业黑马15.52%的股份，嘉乐文化持有公司3.28%的股份，蓝创文化持有公司5.65%的股份，牛文文仍为上市公司控股股东和实际控制人。

在全球数字经济发展浪潮的推动下，互联网、云计算、物联网和智能穿戴设备等产业快速发展，数据规模和种类呈爆炸性增长。因此，数字化及智能化转型已成为众多企业发展的重要方向及关键战略。

创业黑马认为，人工智能作为数字经济发展的核心技术之一，具有重要的战略价值和推动作用，其在数据分析、自动化、个性化营销和智能安全等方面的应用，将推动数字经济的快速发展和转型升级。

近年来，国家陆续出台了多项鼓励人工智能相关产业发展的政策，包括《生成式人工智能服务管理暂行办法》、《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施》等。上述产业政策在人工智能发展、数据运用、责任认定及使用合规等方面得到了进一步加强。

创业黑马表示，国家出台的一系列鼓励和支持政策，将有助于推动生成式AI行业规范快速发展，并为上市公司未来的成长创造良好的政策环境。近年来，创业黑马紧跟国家政策号召，从双创服务到专精特新服务，始终奋斗在服务中小企业的一线。通过多年的企业服务，创业黑马累计覆盖超过15万家中小企业及创业创新群体。

伴随AIGC和通用大模型技术的不断发展，创业黑马表示，为进一步加强中小企业科创服务能力，自2022年下半年开始，该公司结合中小企业科创服务具体应用场景，自主研发设计了垂类行业的AIGC应用模型。2023年5月27日，创业黑马正式推出用于科创服务的垂直行业模型“黑马天启”，该模型旨在为企业提供科技项目申报材料智能撰写和数据填报服务，赋能科创服务全流程。目前，“黑马天启”模型正在用户试用测试阶段。未来，创业黑马将通过科创服务品类拓展和数据挖掘处理能力提升等持续推动模型的更新迭代。

随着AI大模型在任务精准度和场景泛化性方面的提升，企业根据不同的使用场景针对性训练AI模型，推出AI垂类模型，满足特定场景使用需求，降低了AI模型商业化部署成本，并且提高了训练速度。

此次，创业黑马核心募投项目为科创大模型建设项目，创业黑马拟引入论文期刊、政策知识及自主标注数据填充模型数据层，逐步完善科创领域人工智能大模型。进一步来看，科创大模型项目旨在加强公司在中小企业科创认证业务方面的服务能力，拓展服务领域，通过模型利用AIGC技术实现认证报告和申请的自动生成，实现中小企业科创认证的工作效率和效能的提升。

前期，创业黑马已发布“黑马天启”模型，初步实现了高企应用功能。此次发行融资，创业黑马将在原有基础上进一步加强科创大模型的技术基座建设，同时在科创大模型架构应用层提升现有高企应用AI逻辑处理能力的同时，推进创新笔记、知识助手等用户应用落地。不过，科创大模型的研发升级需要雄厚的资本支持，通过此次定增，创业黑马将借助资本市场平台增强资本实力，提升上市公司在企业服务领域中的核心竞争力。

上述项目中，创业黑马将通过自有及外购的专业数据训练AI，打造结合具体应用场景的垂类模型，为科创认证领域提供通识且支持多轮对话的AI模型。该项目预计投资总额为4.15亿元，包括建设投资、设备购置费、技术开发费等，建设期为三年。